Мы наконец-то увидели выход из бокового движения, который расставил все по своим местам. Кто-то начал оправдываться, кто-то продолжает фанатично верить в дно. Давайте же посмотрим на реальное состояние рынка.
К акциям ETF/ETP BTC был проявлен небольшой интерес, который вызван снижением цены биткоина. В этот раз акции ETF/ETP BTC показали нам хороший маркер терпимости холдеров, и теперь на практике нам известно, что психологическая отметка держателей ETF/ETP BTC, в т.ч. "нервных держателей" на которых следует ориентироваться при ожидании каскадов продаж и покупок, ниже $53000. Это важная информация для нас, т.к. "нервные держатели" ETF/ETP BTC имеют схожий патерн поведения с краткосрочными держателями BTC на бирже. Эта информация говорит нам о том, что цена биткоина не вошла в каскадные продажи (как могли подумать множество участников рынка, так же опирающих своё мнение на популярных блогеров), а вошла в интервальный флет. Давайте разберемся глубже с данным интервалом, его характером по метрикам спроса и предложения, которые предоставили нам данные за прошедшую неделю.
Рисунок 1. Суммарный кумулятивный объем вложений в спотовый ETF/ETP Биткоина
Рисунок 2. Ежедневные потоки в ETF/ETP биткоина (суммарный баланс всех кошельков ETF/ETP BTC)
На рынке криптовалют мы видим, что предложение продолжает расти и обновило свои пиковые значения начиная с конца декабря. При этом спрос так же находится у низких значениях, что говорит нам о том, что на рынке довольно мало активов со спросом. Однако давайте рассмотрим глубже инсайд метрики, чтобы поспешные решения не привели к не верным инвестиционным действиям.
Рисунок 3. Индекс пассивного спроса и предложения рынка криптовалют
Внутри общего спроса на криптовалюты, биткоин показал ещё более сильное падение спроса, и рост предложения, чем на общем фоне совокупности криптовалют. Последний пролив поставил остаточную точку в борьбе в между покупателями и продавцами и на данный момент инициатива именно на стороне продавца.
Рисунок 4. Индекс пассивного спроса и предложения BTCUSDT
И вот именно Индекс баланса спроса и предложения BTCUSDT для нынешней ситуации является наиболее важным. Эта метрика в данный момент лучше всего нам показывает характер движения. И по ней мы видим, что несмотря на движение до цены $53000 мы не имеем каскадный тренд вниз в данный момент, но имеем широкий флет с высокой волатильностью. Отсутствие каскадных продаж обусловлено участниками, которые в массовом фанатичном согласии "откупать дно". При этом стоит заметить, что для этих участников существует цена при которой наступит отчаянье и они с такой же силой в этом случае будут каскадно продавать, еще больше увеличивая скорость падения. Мы предполагаем, что испытание для их веры будет начинаться ниже $50000. Однако, чтобы туда пришла цена, должны быть соответствие условиям и со стороны предложения.
Рисунок 5. Индекс баланса спроса и предложения BTCUSDT